洗手间防滑

　　A股三大指数今日集体小幅收跌，两市成交额达到1.34万亿元。行业板块涨跌互现，钢铁板块大涨，酿酒板块重挫。北向资金今日净买入22.47亿元。

　　基金市场涨跌互现，从估值情况来看，钢铁、半导体、光伏、煤炭、有色等主题基金估值涨幅居前；白酒、消费、医药等主题基金估值跌幅居前。

　　分析人士指出，7月以来，指数先跌后涨，一度站稳3500点。但最后的这几个交易日，风云突变，7月23日市场放量走低下，随后迎来连续的大跌，沪指快速下探3312点，而且迎来全年低点。尽管随后出现了单日报复性的反弹，但市场分化格局依旧，重心下行的趋势也未出现明显的变化。展望8月份，市场或仍将处于结构性行情之中，这个过程中，高估值品种的风险可能继续体现，但低估值以及高景气的品种或仍将是市场关注和青睐的焦点。

　　行情回顾

　　收盘播报：A股三大指数收跌 酿酒板块重挫、钢铁板块大涨

　　具体来看，沪指收盘下跌0.42%，收报3397.36点；深证成指下跌0.29%，收报14473.21点；创业板指下跌0.56%，收报3440.18点。

　　资金流向：输配电气、汽车行业、电力行业等板块遭遇资金流入；酿酒行业、电子元件、券商信托等板块遭遇资金流出。

　　基金估值：钢铁、半导体主题基金强势上涨，科技主题基金普遍回调

　　钢铁板块强势领涨，相关主题基金估值大幅上涨

　　天风证券表示，自国家实施碳中和起，钢铁行业过去粗放式的产能扩张周期已经结束。随着全球经济的复苏，钢铁行业需求或将快速恢复甚至超过疫情前水平，2021年钢铁行业或出现供需缺口。关注具备品种优势、控本能力强、分红水平较高的优质行业龙头。

　　半导体板块表现活跃，相关主题基金估值拉升

　　市场人士认为，本轮半导体行情是由行业的基本面推动，在下游火爆需求的推动下，半导体企业业绩有望迎来快速增长。半导体并不是没有泡沫。尤其在这次缺芯危机中，有些中小企业为了赚短平快的钱，大幅涨价或撕毁过去的合同赚取暴利。这是赚取一次性的钱，反倒可能是表面估值越便宜，泡沫越大的情形。真正具备长期投资价值的公司肯定会在紧缺与涨价中寻求个平衡点，在客户认可范围内涨价并实现更多产品的突围。

　　白酒板块普遍回调，相关主题基金估值下降

　　业内人士表示，白酒板块此次大幅回调，一部分原因是由于白酒消费目前处于淡季，企业二季度的业绩可能未达到预期，使得不少资本选择离场。另一部分原因则是由于前期涨幅太大，累积了大量的获利盘，这也造成了白酒板块在旺季前，出现大幅回调。前期涨幅过大，资本选择在此时离场收获前期收益，同时也是为白酒旺季的到来做准备。

　　机构观点

　　巨丰投顾：连续下挫 7月“晚节不保” 8月能否极泰来？

　　展望8月份，市场或仍将处于结构性行情之中，这个过程中，高估值品种的风险可能继续体现，但低估值以及高景气的品种或仍将是市场关注和青睐的焦点。在结构性行情当中，还是应该选对品种，否则也可能提前进入熊市。而技术和情绪面看，在经历了7月底的连续杀跌之后，短期风险集中释放，担忧情绪也会集中回升，也有利于波段投资者的逐步低吸。

　　详情>>>

　　国信证券：“宁”与“茅”分化的背后

　　往后看，我们认为市场最明确的投资方向是中国经济的产业升级，成长属性更强的宁指数(估值也更高)，可能比价值属性更强的茅指数(估值也更低)，机会更大。

　　详情>>>

　　东北策略邓利军：布局高成长赛道的机会已经到来

　　调整后的建仓时机关注三个时点。调整后短期预计市场将维持震荡，我们认为调整后建仓时机选择可关注三个时点：其一是月底政治局会议和美联储会议结束后市场对下半年流动性预期落地，不确定性减弱；其二是新能源和芯片的调整幅度达到10%-20%左右，2019年以来的6次市场调整中前期领涨的强势板块跌幅达到10%-20%后市场调整基本结束；其三是市场整体成交额降至调整前高点附近最高成交额的45%左右，历史来看该值意味着市场悲观情绪基本达到底部。

　　详情>>>

　　今日要闻回顾

　　细分领域龙头急速涨停 顶流私募提前埋伏！主力资金逆市杀入这些业绩高增股

　　7月29日晚，旭升股份发布2021半年度报告，根据披露的十大股东明细，旭升股份第六、八、九、十大股东均为高毅资产首席投资官邓晓峰管理的基金，其中一只为第二季度新进十大股东，其余三只均在第一季度新进为前十大股东，四只基金二季度合计持仓1453.57万股，根据最新收盘价计算对应市值为5.29亿元。除高毅资产外，沪股通近一年连续加仓旭升股份。定期报告数据显示，沪股通对于旭升股份的持股比例逐季上升，由去年中报披露的0.39%上升至2.32%，持股市值由0.67亿元上升至3.5亿元。

　　详情>>>

　　月末央行出手！连续两天300亿元逆回购机构：下一步还会“补水”

　　7月29日、30日两天，央行均开展了300亿元7天期逆回购操作。临近月末的适时放量，表明了央行维护流动性稳定的态度。8月资金面怎么走？市场人士提示，8月流动性供应缺口预计将达上万亿元，地方债发行提速等因素影响可能加大。在7月降准之后，后续仍需要央行通过公开市场操作等方式进行“补水”。

　　详情>>>

　　明星效应、争抢赛道、追捧固收+ ……前7个月新基金发行突破1.8万亿元

　　近期，工银聚润6个月持有、交银施罗德品质增长一年持有、天弘中证科创创业50等多只基金进行比例配售，新基金发行再度回暖。整体来看，前7个月基金发行规模已经达到1.86万亿元。业内人士表示，在结构性行情持续演绎、居民财富搬家的大背景下，公募基金发行有望延续高增长的态势。

　　详情>>>

　　不惧调整！基金掘金未来新机会 张坤、萧楠都出动了

　　本周A股经历了过山车行情，周一、周二大幅跳水引起市场一片恐慌，好在周三A股、港股即止跌反弹，大盘指数跌幅终于趋缓。周四更是出现暴力反弹。市场巨幅波动下，机构却抓紧时间深度挖掘潜力股，包括易方达的张坤、萧楠等明星基金经理本周出现在多家上市公司的调研名单上。

　　详情>>>

　　年内板块跌逾36% 公募基金大幅减仓！保险股还能爱吗？

　　截至2021年第二季度，主动权益类基金对保险板块的持仓占比由2020年四季度的2.25%降至0.33%，大幅刷新历史新低。业内人士认为，保险板块的估值也处于低位，配置价值凸显，投资者可关注其反弹机会。今年以来，保险股持续下行。截至7月29日，年内保险(申万二级行业)板块下跌36.95%，二季度该板块下跌超过16%。

　　详情>>>

上一篇：

下一篇：